Analýza vlivu zajištění na výši klasifikovaných úvěrů v České republice

Nejstarším rizikem, které vyplývá z činnosti bank, je úvěrové riziko. Tradičně nejvýznamnějším zdrojem úvěrového rizika jsou úvěry, i proto je možno ukazatel podílu klasifikovaných úvěrů na celkových úvěrech chápat jako určité ex-post měřítko úvěrového rizika. Úroveň úvěrového rizika může být významně ovlivněna existencí a použitým druhem zajištění úvěrů, cílem příspěvku je proto analyzovat vliv zajištění na výši klasifikovaných úvěrů v České republice. Analýza byla prováděna metodou panelové regresní analýzy na vzorku 16 bank v letech 1995-2003. Na základě výsledků provedené analýzy lze konstatovat, že nezajištěné úvěry, úvěry zajištěné nemovitostí a ručením nemají statisticky významný vliv na výši klasifikovaných úvěrů. Jedinou výjimkou jsou úvěry zajištěné bankovní zárukou: platí, že čím více úvěrů měly banky zajištěné bankovní zárukou, tím menšího podílu klasifikovaných úvěrů dosáhly. Poměrně velice nízká hodnota upraveného koeficientu determinace nicméně nasvědčuje tomu, že klasifikované úvěry byly v České republice způsobeny patrně jinými faktory než existencí a druhem použitého zajištění.